Uw keuze: garantie of beleggen?

Flexibiliteit

Vaak wordt als verkoopargument van een beleggingslijfrente aangevoerd, dat deze flexibeler zou zijn dan de garantielijfrente.

Dat is inderdaad waar. Als een garantielijfrente eenmaal is ingaan is bijna niet meer mogelijk (dat betekent zonder redelijke kosten) om de uitkeringsstroom te stoppen of tijdelijk te verhogen of te verlagen.
Bij een beleggingslijfrente is dat doorgans zonder veel poespas mogelijk.

Onzekerheid

Maar daar staat tegenover dat de beleggingslijfrente onzekerheid met zich meebrengt met betrekking tot de hoogte van bruto lijfrente die de begunstigde ontvangt.
Dit komt omdat de waarde van de beleggingslijfrente is gekoppeld aan de beurswaarde van de onderligende beleggingsstukken. En die verandert continue. Niet alleen de poliswaarde, maar ook de ontrekkingen zijn niet gegarandeerd. Deze worden door de verzekeraar - al dan niet op voorstpraak van de polishouder - op een verondersteld beleggingsrendement (de rekenrente) gebaseerd. En iedereen weet dat niets zo onzeker is gebleken als een verondersteld beleggingsrendement. Dit betekent dat de rekenrente in de onttrekking (de lijfrenteuitkering) uit een beleggingslijfrente periodiek moet worden herzien. En daarmee varieert de hoogte van de bruto lijfrente die u ontvangt.

op = op

Het grootste nadeel van de beleggingslijfrente is niet zozeer dat de uitkeringshoogte varieert, maar het "op is op" principe.

Een starre, gegarandeerde lijfrente zal de verzekeraar u levenslang uitkeren. Het langlevenrisico ligt dus bij de verzekeraar. Voorbeeld: als u als 65 jarige met een koopsom van 100.000 euro een garantielijfrente bedingt bij een verzekeraar van bijvoorbeeld 15.000 euro, dan zal is de verzekeraar verplicht u dit bedrag levenslang uit te keren, ook als u 130 jaar oud wordt....

Bij een beleggingslijfrente ligt het langlevenrisico bij de polishouder. Als deze zich op basis van een door hemzelf gekozen rekenrente 16.000 laat uitkeren en de poliswaarde van het nog niet uitgekeerde deel van de koopsom (i.c. 84.000 in het eerste jaar) door negatieve beursontwikkelingen of een ongelukkig beleggingsadvies inklapt. Zo kan het voorkomen dat de poliswaarde niet meer voldoende is om de beoogde uitkeringen te doen. En dat is dan jammer voor de begunstigde, die minder ontvangt dan hij/zij had gehoopt. Ook als de begunstigde ouder wordt dan was geschat, kan het voorkomen dat er niet genoeg meer in kas zit om de beoogde uitkeringen te doen. En dan geldt keihard: op is op.